Πώς θα διασώζονται οι τράπεζες από χρεοκοπία: Το σχέδιο που συζητά η Κομισιόν
Εμπιστευτικό έγγραφο αποκαλύπτει το ευρωπαϊκό πλάνο για ρευστότητα στις τράπεζες μετά από κρίση
Αξιωματούχοι της Ευρωπαϊκής Ένωσης επεξεργάζονται ένα νέο πλαίσιο για τη διάσωση τραπεζών σε περίπτωση μεγάλης κρίσης, σύμφωνα με εμπιστευτικό έγγραφο που αποκαλύφθηκε από το Politico. Το σχέδιο έρχεται τρία χρόνια μετά την αγωνιώδη προσπάθεια των ελβετικών αρχών να αποτρέψουν την κατάρρευση της Credit Suisse, αναδεικνύοντας τα κενά που εξακολουθούν να υπάρχουν στο ευρωπαϊκό σύστημα διαχείρισης τραπεζικών κρίσεων.
Παρά τους κανόνες που θεσπίστηκαν μετά το 2008, οι οποίοι προβλέπουν ότι οι ζημιές μιας τράπεζας πρέπει να επιβαρύνουν μετόχους και πιστωτές, η πραγματικότητα δείχνει ότι οι κυβερνήσεις εξακολουθούν να κινδυνεύουν να βρεθούν αντιμέτωπες με τεράστια κόστη διάσωσης. Με την Ε.Ε. να χρειάζεται περίπου 1 τρισ. ευρώ ετησίως για επενδύσεις και άμυνα, μια νέα τραπεζική κατάρρευση θα μπορούσε να επιβαρύνει ακόμη περισσότερο ήδη πιεσμένους προϋπολογισμούς.
Το έγγραφο της Κομισιόν αναφέρεται στο λεγόμενο «πρόβλημα της Δευτέρας το πρωί», δηλαδή στη δυσκολία μιας τράπεζας να εξασφαλίσει ρευστότητα αμέσως μετά τη διάσωσή της, όταν οι καταθέτες μπορεί να σπεύσουν να αποσύρουν χρήματα και οι αγορές να αρνηθούν να τη χρηματοδοτήσουν. Η περίπτωση της Credit Suisse αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα, καθώς η Ελβετία χρειάστηκε να κινητοποιήσει πακέτο στήριξης 260 δισ. φράγκων μέσα σε 48 ώρες.
Σε αντίθεση με την Ελβετία, η Ε.Ε. δεν διαθέτει ενιαίο υπουργείο Οικονομικών που να μπορεί να παρέμβει άμεσα. Παρότι οι τράπεζες υποχρεώνονται να διαθέτουν «μαξιλάρια» απορρόφησης ζημιών και το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης διαχειρίζεται ταμείο 81 δισ. ευρώ, αυτά δεν αρκούν όταν απαιτείται άμεση ρευστότητα για να συνεχιστεί η λειτουργία μιας τράπεζας.
Το σχέδιο που συζητείται προβλέπει μια αλληλουχία ενεργειών. Αρχικά, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα παρέχει γραμμή ρευστότητας στην προβληματική τράπεζα, με εγγύηση ειδικών ομολόγων που θα καλύπτει το SRB. Αν αυτά δεν επαρκέσουν, το ταμείο εξυγίανσης θα χρησιμοποιήσει τα διαθέσιμά του ή θα δανειστεί από τον κλάδο. Σε επόμενο στάδιο, μπορεί να ενεργοποιηθεί ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας, υπό την προϋπόθεση ότι θα ολοκληρωθεί η εκκρεμής κύρωση της νέας συνθήκης από την Ιταλία.
Αν και οι συζητήσεις βρίσκονται ακόμη σε τεχνικό επίπεδο, το θέμα έχει ήδη τεθεί στους αναπληρωτές υπουργούς Οικονομικών και αναμένεται να επανέλθει το φθινόπωρο. Η Κομισιόν θα παρουσιάσει τότε τις προτάσεις της για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας των ευρωπαϊκών τραπεζών, στο πλαίσιο της ευρύτερης προσπάθειας για μια πλήρως λειτουργική Τραπεζική Ένωση.
