Στα 677,1 εκατ. τα κέρδη της Alpha Bank στο 9μηνο του 2025, στα 8,02 δισ. τα κεφάλαια – Tον Δεκέμβριο ενδιάμεσο μέρισμα 0,05 ευρώ

Στα 677,1 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα προσαρμοσμένα, μετά από φόρους, κέρδη της Alpha Bank στο 9μηνο του 2025, από 665,1 εκατ. το 9μηνο του 2024, ενώ σε επίπεδο τριμήνου, τα κέρδη ανήλθαν στα 217,2 εκατ. ευρώ, χαμηλότερα κατά 1,5% σε σχέση με το γ’ 3μηνο του 2024.

Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν στα 704 εκατ. (+44%), επιτυγχάνοντας το 75% του ετήσιου στόχου, με θετική δυναμική στα έσοδα από τόκους για δεύτερο συνεχές τρίμηνο και ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια (FL CET1 15,7%).

Η Τράπεζα έχει σχηματίσει στο 9μηνο πρόβλεψη ύψους €352 εκατ. για διανομή μερίσματος στους μετόχους, ενώ αναμένεται να καταβάλει προμέρισμα 111 εκατ. εντός του Δεκεμβρίου.

Η στρατηγική συνεργασία με τη UniCredit, που αύξησε τη συμμετοχή της στο 29%, και η ολοκλήρωση της εξαγοράς της Astrobank στην Κύπρο, διαμορφώνουν ένα νέο τοπίο ανάπτυξης και εξωστρέφειας για τον Όμιλο.

Η Διοίκηση παραμένει προσηλωμένη στη βιώσιμη ανάπτυξη και στη διαρκή απόδοση αξίας στους μετόχους…

Βασικά μεγέθη

• Άνοδος +44% στα κέρδη μετά από φόρους στο εννεάμηνο, υπερβαίνοντας ήδη τα ετήσια κέρδη προηγούμενων ετών.
• Κέρδη ανά μετοχή (EPS) €0,27, που αντιστοιχούν στο 75% του ετήσιου στόχου, με απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) στο 13,9%.
• Τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν για δεύτερο συνεχές τρίμηνο, φτάνοντας τα €402 εκατ. στο Q3 (+1 ποσοστιαία μονάδα), επιβεβαιώνοντας ότι έχει ξεπεραστεί το χαμηλότερο σημείο των εσόδων από τόκους (NII) και ότι η δομή του ισολογισμού μάς τοποθετεί σε ευνοϊκή θέση για μελλοντική ανάπτυξη, ακόμη και σε περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων.
• Στα €349 εκατ. τα έσοδα από προμήθειες το 9μηνο – αύξηση 14% ετησίως – Τα έσοδα από διαχείριση κεφαλαίων έχουν διπλασιαστεί από το 2022.
• Στα €2,2 δισ. η καθαρή πιστωτική επέκταση στο 9μηνο, με τις επιχειρήσεις να οδηγούν την ανάπτυξη. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 13% ετησίως.
• Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια – Δείκτης FL CET1 στο 15,7% ή 15.8% pro-forma
• Πρόβλεψη διανομής μερίσματος €352 εκατ. στους μετόχους, καταβολή προμερίσματος €111 εκατ. τον Δεκέμβριο του τρέχοντος έτους

Ισχυρή η κερδοφορία 9μήνου

Η καθαρή πιστωτική επέκταση για το 9μηνο 2025 άγγιξε τα €2,2 δισ. στο έτος, και τα 0,7 δισ. στο γ’ τρίμηνο, με κύριο μοχλό ανάπτυξης την εκταμίευση προς επιχειρήσεις. Tο χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων κατέγραψε αύξηση 13% σε ετήσια βάση.

Η τράπεζα επέδειξε ισχυρή ανθεκτικότητα και χαμηλή ευαισθησία στις επιτοκιακές μεταβολές, αφού το γ’ τρίμηνο του έτους το Καθαρό Εσόδο από Τόκους (ΝΙΙ) όχι μόνο δεν κατέγραψε πτώση αλλά αντίθετα ενισχύθηκε κατά μία ποσοστιαία μονάδα για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο.

Τα έσοδα από τόκους ξεπέρασαν τα 402 εκατ. ευρώ, καθώς η βελτίωση στο κόστος καταθέσεων και οι υψηλότεροι όγκοι χρηματοδότησης αντιστάθμισαν τα χαμηλότερα επιτόκια δανεισμού

Στο σκέλος των προμηθειών, καταγράφηκε οριακή μείωση 1,6% στο γ’ τρίμηνο λόγω χαμηλότερων εσόδων από κάρτες, επηρεασμένων από το έκτακτο κέρδος της συνεργασίας με τη Visa στο β’ τρίμηνο, ενώ εξαιρουμένου αυτού, το δεύτερο τρίμηνο ήταν αυξημένο κατά +7%. Παρά τη συγκυριακή πτώση, οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά +10% σε ετήσια βάση και +14% στο εννεάμηνο, με ισχυρή συμβολή από τη διαχείριση χαρτοφυλακίων (+45% y/y) και τις επιχειρηματικές χορηγήσεις, οι οποίες πλέον έχουν υπερδιπλασιαστεί σε σχέση με τον μέσο όρο της περιόδου 2022–2024.

Σημαντική επίσης είναι η αύξηση από τραπεζικές υπηρεσίες συναλλαγών, όπου η συνεργασία με την Unicredit είναι κομβικής σημασίας.

Η ισχυρή επίδοση αποτυπώνεται και στα κέρδη ανά μετοχή (EPS), τα οποία διαμορφώθηκαν στα €0,27, ενώ ο δείκτης RoTE ανήλθε σε 13,9%.

Η κεφαλαιακή επάρκεια παραμένει σε υψηλά επίπεδα, με τον δείκτη CET1 στο 15,7%, ενισχυμένο από οργανική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 149 μονάδων βάσης το εννεάμηνο ενώ λαμβάνοντας υπόψη τη θετική επίπτωση στα RWAs, που εκτιμάται ότι θα προκύψει από την ολοκλήρωση των συναλλαγών σε Mη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (MEA), ο Δείκτης FL CET1 ενισχύεται περαιτέρω στο 15,8%.

Ο δείκτης NPEs παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα στο 3,6%, επίδοση που υπερκαλύπτει ήδη τον στόχο για το 2025, ενώ το Cost of Risk βρέθηκε στις 45 μονάδες βάσης το 9μηνο , σε πλήρη ευθυγράμμιση με το αναθεωρημένο guidance που δώσαμε το προηγούμενο τρίμηνο.

Ψάλτης: Δημιουργούμε αξία στους μετόχους

Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο, Βασίλη Ψάλτη, «η Alpha Bank είχε κέρδη μετά φόρων ύψους 187 εκατομμυρίων ευρώ στο τρίτο τρίμηνο, υπογραμμίζοντας τη δύναμη του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μας μοντέλου.

Για τους πρώτους εννέα μήνες, τα κέρδη μετά φόρων αυξήθηκαν κατά 44% σε ετήσια βάση στα 704 εκατομμύρια ευρώ

Έτσι παρά την σημαντική αύξηση των χρηματοδοτήσεων καθώς και την ολοκλήρωση στρατηγικών κινήσεων, και παρόλο που κάνουμε πρόβλεψη για διανομή κερδών ίση με το 50% της κερδοφορίας του εννεάμηνου, ο κεφαλαιακός δείκτης CET1 είναι στο προ-φόρμα στο 15.8% ,δηλαδή περίπου τρεις ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με τον στόχο.

Αυτό μας επιτρέπει όχι μόνο να υλοποιήσουμε όλες τις οργανικές μας φιλοδοξίες αλλά μέσω του καθορισμένου πλαισίου κατανομής κεφαλαίου μας να συνεχίσουμε τις πειθαρχημένες εξαγορές που επιταχύνουν την στρατηγική μας καθώς και να διανέμουμε αυξανόμενες αποδόσεις στους μετόχους, όπως τα 352 εκατομμύρια ευρώ για το εννεάμηνο, συμπεριλαμβανομένου ενός ενδιάμεσου μερίσματος χρήσης ύψους 111 εκατομμυρίων ευρώ που θα καταβληθεί τον Δεκέμβριο στους μετόχους μας»

ΠΗΓΗ-ΑΝΑΛΥΤΙΚΑ