Intesa vs Monte Paschi: Η μεγαλύτερη τραπεζική μάχη της Ιταλίας με προσφορά 30,6 δισ. ευρώ
Η πρόταση-μαμούθ της Intesa ανοίγει νέο κύκλο συγκεντροποίησης στον ιταλικό τραπεζικό χάρτη και φέρνει ανατροπές σε μετοχές, θυγατρικές και συμμαχίες
Η Intesa Sanpaolo άναψε φωτιά στο ιταλικό τραπεζικό σύστημα, καταθέτοντας επίσημη προσφορά 30,6 δισ. ευρώ για την εξαγορά της ιστορικής Banca Monte dei Paschi di Siena. Η κίνηση αυτή, που ανακοινώθηκε τη Δευτέρα, θεωρείται ικανή να πυροδοτήσει νέο κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών, σε μια αγορά που ήδη βρίσκεται σε φάση έντονης αναδιάρθρωσης. Η Intesa προτείνει ανταλλαγή 1,6 δικών της μετοχών και 1 ευρώ σε μετρητά για κάθε μετοχή της Monte Paschi, η οποία αποτιμάται χρηματιστηριακά στα 27,2 δισ. ευρώ, δηλαδή σε λιγότερο από το ένα τρίτο της αξίας της ίδιας της Intesa.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Intesa έχει ήδη δεσμευτεί να μεταβιβάσει το εμπορικό σήμα Monte Paschi και περίπου το μισό δίκτυο καταστημάτων στην ασφαλιστική Unipol Assicurazioni, εφόσον ολοκληρωθεί η εξαγορά. Η τράπεζα θα διατηρήσει τη μονάδα της Mediobanca, την οποία η Monte Paschi είχε αποκτήσει το προηγούμενο έτος, καθώς και το 13% που κατέχει στην Assicurazioni Generali. Παράλληλα, η Intesa ανακοίνωσε ότι προχωρά στην αγορά επιπλέον 3% της Generali, κίνηση που χαρακτηρίζει προσωρινή και καθαρά χρηματοοικονομική.
Η Unipol, από την πλευρά της, σχεδιάζει να συγχωνεύσει τα περιουσιακά στοιχεία της Monte Paschi που θα αποκτήσει με την BPER Banca, όπου είναι ήδη ο μεγαλύτερος μέτοχος. Για τη χρηματοδότηση της συναλλαγής, προγραμματίζει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 2,5 δισ. ευρώ, ενώ το συνολικό ποσό που θα καταβάλει σε μετρητά εκτιμάται μεταξύ 3 και 3,5 δισ. ευρώ. Το διοικητικό συμβούλιο της Monte Paschi συνεδριάζει σήμερα για να εξετάσει την πρόταση, χωρίς μέχρι στιγμής να έχει τοποθετηθεί δημόσια.
Η προσφορά της Intesa έρχεται μόλις μία ημέρα μετά την ανακοίνωση της Banco BPM, η οποία πρότεινε δική της συγχώνευση με τη Monte Paschi. Αν και δεν αποκάλυψε αποτίμηση, η BPM υποστήριξε ότι το ενιαίο σχήμα θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 50 δισ. ευρώ σε χρηματιστηριακή αξία. Η Monte Paschi, η αρχαιότερη τράπεζα στον κόσμο, βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω της ισχυρής θέσης της στην επενδυτική τραπεζική και των συμμετοχών της σε μεγάλους ομίλους.
Η Intesa, με περισσότερα από 2.600 καταστήματα και 14 εκατομμύρια πελάτες στην Ιταλία, επιδιώκει να ενισχύσει περαιτέρω την κυριαρχία της στην εγχώρια αγορά. Η εξαγορά της επενδυτικής μονάδας της Monte Paschi θα ενισχύσει σημαντικά το χαρτοφυλάκιό της, ενώ η συμμετοχή στην Generali αποτελεί στρατηγικό πλεονέκτημα σε έναν κλάδο όπου η διαχείριση περιουσίας και οι ασφαλιστικές υπηρεσίες αποκτούν ολοένα μεγαλύτερη σημασία.
Ο ιταλικός τραπεζικός κλάδος βρίσκεται ήδη σε περίοδο έντονης κινητικότητας. Το προηγούμενο έτος, η Monte Paschi εξαγόρασε τη Mediobanca, ενώ η Banco BPM απέκτησε την Anima Holding. Παράλληλα, η προσπάθεια της UniCredit να εξαγοράσει την Banco BPM δεν προχώρησε. Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιταλίας, Φάμπιο Πανέτα, έχει επισημάνει ότι η αγορά διαθέτει περιθώρια για νέες συμφωνίες, προειδοποιώντας ωστόσο ότι η υπερβολική συγκέντρωση δεν πρέπει να υπονομεύσει τον ανταγωνισμό.
