Η Κίνα ξεφορτώνεται αμερικανικό χρέος!
Η Κίνα συνεχίζει ατάραχη να ξεφορτώνεται αμερικανικά ομόλογα, αψηφώντας τις απειλές από την Ουάσιγκτον και διακινδυνεύοντας να προκαλέσει την οργή του Λευκού Οίκου. Στο περιθώριο, το Bitcoin παραμονεύει, έτοιμο να καλύψει το κενό.
Το λυκόφως του δολαρίου
Το Ηνωμένο Βασίλειο έχει πλέον ξεπεράσει την Κίνα ως ο δεύτερος μεγαλύτερος κάτοχος δημόσιου χρέους των ΗΠΑ. Το Λονδίνο διατηρεί $779 δισ. σε αμερικανικά ομόλογα, υποκαθιστώντας εν μέρει χώρες των BRICS, οι οποίες συνεχίζουν να μειώνουν τις θέσεις τους. Η Κίνα υποχωρεί στην τρίτη θέση με $765 δισ., ενώ η Ιαπωνία παραμένει πρώτη με $1,113 τρισ.
Αξιοσημείωτο είναι πως η αύξηση των κατεχομένων από το Ηνωμένο Βασίλειο δεν προέρχεται από εμπορικά πλεονάσματα, όπως στην περίπτωση της Ιαπωνίας και της Κίνας. Το Λονδίνο λειτουργεί ως διεθνές χρηματοοικονομικό κέντρο και διαμεσολαβητής για πολυεθνικές – πολλές εκ των οποίων είναι αμερικανικές.
Το ίδιο συμβαίνει με τις Νήσους Κέιμαν, το Λουξεμβούργο, το Βέλγιο και την Ιρλανδία, των οποίων τα αποθέματα σε δολάρια δεν έχουν καμία αναλογία με το ΑΕΠ τους.
Η Κίνα, από την άλλη, συνεχίζει σε αντίθετη κατεύθυνση. Από το αποκορύφωμα των $1,3 τρισ. το 2013, τα αποθέματά της σε δολάρια μειώνονται σταθερά.
Η χώρα έχει στραφεί κυρίως προς το χρυσό και τα ευρωπαϊκά ομόλογα. Αν και τον Φεβρουάριο αγόρασε αμερικανικά έντοκα ύψους $23 δισ., αυτό δεν αρκούσε για να αντισταθμίσει τις λήξεις παλαιότερων τίτλων.
Γεωπολιτικές εντάσεις και νομισματική αβεβαιότητα
Η σταδιακή απόσυρση της Κίνας αντικατοπτρίζει τη γεωπολιτική ένταση αλλά και τις ανησυχίες για τη δημοσιονομική κατάσταση των ΗΠΑ.
Τα φορολογικά έσοδα της Ουάσιγκτον αναμένεται να φτάσουν τα $5,2 τρισ. το 2025, ενώ οι δαπάνες θα ξεπεράσουν τα $7 τρισ. Την ίδια στιγμή, εντείνεται η πολιτική πίεση προς τον επικεφαλής της Fed. Ο Donald Trump φαίνεται να ετοιμάζει ένα νέο κύμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Κίνα δεν ξέχασε την απόφαση της Ε.Ε. να παγώσει 300 δισ. ευρώ ρωσικών αποθεμάτων. Πόσο θα αργήσουν οι ΗΠΑ να πράξουν το ίδιο κατά της Κίνας;
Η Ουάσιγκτον ανταπαντά με εμπορικούς δασμούς και στρατιωτική υποστήριξη στην Ουκρανία, με στόχο να καθυστερήσει τη διαδικασία αποδολαριοποίησης από τους BRICS.
Το γράφημα δείχνει πως οι ξένοι επενδυτές κατέχουν πλέον μόλις το 31% του αμερικανικού χρέους, από σχεδόν 60% το 2008, λίγο πριν το ξέσπασμα της κρίσης των subprime.
Οι BRICS αμφισβητούν την ηγεμονία του δολαρίου
Ο πρόεδρος της Βραζιλίας, Lula da Silva, κατηγόρησε ανοιχτά τον Donald Trump για τους εμπορικούς δασμούς, δηλώνοντας:
«Κανένας gringo δεν θα δώσει διαταγές σε αυτόν τον πρόεδρο.»
Ο Lula πρόσθεσε:
«Κουραστήκαμε να είμαστε υποτελείς του Βορρά. Συζητάμε τη δημιουργία δικού μας νομίσματος ή τη χρήση εθνικών νομισμάτων για το εμπόριο μεταξύ μας, χωρίς να εξαρτόμαστε από το δολάριο. Δεν είμαι υποχρεωμένος να αγοράζω δολάρια για να συναλλαχθώ με χώρες όπως η Βενεζουέλα, η Βολιβία, η Χιλή, η Σουηδία, η Ε.Ε. ή η Κίνα. Μπορούμε να χρησιμοποιούμε τα δικά μας νομίσματα. Γιατί να εξαρτώμαι από ένα νόμισμα που δεν ελέγχω; Οι Ηνωμένες Πολιτείες το εκδίδουν, όχι εμείς.»
