Η Κίνα εγκαταλείπει το δολάριο και αγοράζει χρυσό. Ρευστοποίησε αμερικανικά ομόλογα 27,6 δισ. !!
Νομισματικό σεισμό… προοιωνίζεται η απόφαση της Κίνας να ξεφορτωθεί αμερικανικά ομόλογα και την ίδια ώρα να επιδοθεί σε αθρόες αγορές χρυσού για να ενισχύσει τα συναλλαγματικά της διαθέσιμα εν μέσω εμπορικού πολέμου.
Η κίνηση αυτή δεν ήρθε ως κεραυνός εν αιθρία καθώς ξεκίνησε σταδιακά η αποχώρηση του Πεκίνου από το αμερικανικό χρέος από την περίοδο των κυρώσεων στη Ρωσία μετά τη στρατιωτική επιχείρηση της Ρωσίας στην Ουκρανία και τη χρήση του δολαρίου ως γεωπολιτικού όπλου από την κυβέρνηση των ΗΠΑ
Σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg η Κίνα ρευστοποίησε μακροπρόθεσμα αμερικανικά κρατικά ομόλογα αξίας 27,6 δισ. δολαρίων τον Μάρτιο, υποχωρώντας για πρώτη φορά μετά από περισσότερα από 20 χρόνια από τη δεύτερη θέση των μεγαλύτερων ξένων κατόχων χρέους των ΗΠΑ, σύμφωνα με το Bloomberg.
Το Πεκίνο πλέον βρίσκεται πίσω από το Ηνωμένο Βασίλειο, που κατέλαβε τη δεύτερη θέση μετά την Ιαπωνία, η οποία παραμένει ο μεγαλύτερος ξένος κάτοχος από το 2019.
Η διευκόλυνση για τις αγορές χρυσού και η αποστροφή του κινδύνου
Την ίδια ώρα κεντρική τράπεζα της Κίνας μόλις άνοιξε τις πόρτες του θησαυροφυλακίου αυξάνοντας δραματικά τις ποσοστώσεις εισαγωγής χρυσού, επιτρέποντας στις τοπικές τράπεζες να ανταλλάξουν δολάρια.
Αυτό η Κίνα που λέει σιωπηλά ότι η κατοχή όλων αυτών των αμερικανικών ομολόγων αρχίζει να μοιάζει λιγότερο με συνετή επένδυση και περισσότερο με… ρουλέτα ενώ το σπίτι να καίγεται.
Θα πρέπει να το σκεφτούμε: Ακόμα κι αν η Κίνα μετατρέψει σε χρυσό ένα μέτριο 10% του αποθέματος του Υπουργείου Οικονομικών ύψους 784 δισεκατομμυρίων δολαρίων που κατείχε τον Φεβρουάριο, θα προκαλέσει τρόμο στις παγκόσμιες αγορές.
Η Κίνα δεν συσσωρεύει χρυσό απλώς για λόγους ασφάλειας — προετοιμάζεται για έναν νομισματικό σεισμό.
Αλλάζει η κατοχή του αμερικανικού χρέους
Παρά τη μαζική πώληση της Κίνας, τα συνολικά ξένα χαρτοφυλάκια αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν κατά 233,1 δισ. δολαρίων τον Μάρτιο, αγγίζοντας το νέο ρεκόρ των 9,05 τρισ. δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία του Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών που ανακοινώθηκαν την Παρασκευή 16/5.
Η Κίνα προέβη σε καθαρές πωλήσεις 27,6 δισ. δολαρίων σε δεκαετή ομόλογα, σε μία κίνηση που ερμηνεύεται ευρέως ως αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίου και όχι ως δραστική έξοδος από το δολάριο.
Τι βλέπει η Ουάσινγκτον;
Ο Brad Setser, πρώην αξιωματούχος του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών και νυν μέλος του Council on Foreign Relations, σχολίασε στο X ότι η Κίνα φαίνεται να “μειώνει τη μέση διάρκεια των τίτλων” που κατέχει, υποδηλώνοντας έναν πιο ευέλικτο στρατηγικό σχεδιασμό αντί για απόρριψη του δολαρίου.
“Βλέπω σαφείς ενδείξεις ότι η Κίνα μειώνει τη χρονική διάρκεια των τίτλων στο χαρτοφυλάκιό της”, έγραψε.
Την ίδια περίοδο, Ιαπωνία, Ηνωμένο Βασίλειο, Καναδάς και Βέλγιο αύξησαν τις τοποθετήσεις τους σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα, κόντρα στο κινεζικό κύμα ρευστοποίησης.
Ωστόσο, η αναταραχή δεν περιορίστηκε στα κρατικά γραφεία.
Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot υποχώρησε κατά 1,8% τον Μάρτιο και σχεδόν 4% τον Απρίλιο, εν μέσω εντεινόμενης αβεβαιότητας λόγω των απειλών Donald Trump για εμπορικό πόλεμο.
Η «Ημέρα Απελευθέρωσης» του Trump και το σοκ στις αγορές
Ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump προκάλεσε αναταράξεις στις αγορές όταν, στις 2 Απριλίου, ανακοίνωσε νέους τιμωρητικούς δασμούς, ονομάζοντας τη μέρα εκείνη «Liberation Day».
Η ανακοίνωση είχε άμεσο αντίκτυπο:
Οι αποδόσεις των δεκαετών αμερικανικών ομολόγων εκτινάχθηκαν από 3,86% σε 4,59%. Το δολάριο υποχώρησε, οι χρηματιστηριακοί δείκτες βυθίστηκαν. Οι ανησυχίες για έναν παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο κορυφώθηκαν.
