Hedge Funds 2025: Κέρδη–ρεκόρ 543 δισ. δολαρίων σε μια χρονιά έντονης αστάθειας!
Ποιοι διαχειριστές πρωταγωνίστησαν – Πώς η τεχνητή νοημοσύνη και οι αγορές μετοχών εκτόξευσαν τις αποδόσεις
Ιστορικό υψηλό κερδοφορίας σημείωσαν τα hedge funds το 2025, καθώς το ράλι των μετοχών και η αυξημένη μεταβλητότητα στις διεθνείς αγορές δημιούργησαν ιδανικό περιβάλλον για μεγάλα κέρδη. Σύμφωνα με στοιχεία της Edmond de Rothschild, τα ταμεία του κλάδου ενισχύθηκαν συνολικά με 543 δισ. δολάρια, το μεγαλύτερο ποσό που έχει καταγραφεί ποτέ.
Στην κορυφή των αποδόσεων βρέθηκε η TCI Fund Management του Κρις Χον, με κέρδη 18,9 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας το προηγούμενο ρεκόρ της Citadel του 2022 (16 δισ. δολάρια), αλλά και τα 15 δισ. δολάρια που είχε αποκομίσει ο Τζον Πόλσον το 2007 από το ιστορικό του στοίχημα κατά των subprime mortgages. Στη δεύτερη θέση ακολούθησε η Bridgewater Associates, προσθέτοντας 15,6 δισ. δολάρια.
Οι 20 μεγαλύτεροι διαχειριστές assets συγκέντρωσαν συνολικά 115,8 δισ. δολάρια, με τον Ρικ Σόφερ της Edmond de Rothschild να επισημαίνει ότι «οι μετοχές απέδωσαν, τα μάκρο ευημέρησαν» και ότι τα κέρδη δεν περιορίστηκαν σε λίγες blue chip μετοχές, αλλά προήλθαν από ευρύτερη δυναμική της αγοράς.
Η βιομηχανία των hedge funds, αξίας 5 τρισ. δολαρίων, κατέγραψε τις καλύτερες αποδόσεις της από το 2009, με μέση κερδοφορία 12,6%, σύμφωνα με τη Hedge Fund Research. Η τεχνητή νοημοσύνη, οι γεωπολιτικές εντάσεις και η αβεβαιότητα γύρω από τα επιτόκια δημιούργησαν έντονες διακυμάνσεις, προσφέροντας ευκαιρίες για γρήγορες και υψηλές αποδόσεις.
Στην κατάταξη των συνολικών κερδών από την ίδρυσή τους, Citadel και D.E. Shaw παραμένουν στην κορυφή. Η Edmond de Rothschild εκτιμά ότι η βιομηχανία έχει αποφέρει συνολικά 2,4 τρισ. δολάρια από την έναρξη λειτουργίας της. Οι 20 κορυφαίοι managers, που διαχειρίζονται το 16,6% των συνολικών assets, παρήγαγαν τζίρο 969,8 δισ. δολαρίων, εκ των οποίων το 41% ήταν καθαρά κέρδη.
