Κόκκινα δάνεια: Όσο μικρότερη η επιχείρηση, τόσο μεγαλύτερο το βάρος

Η Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνει ότι το ποσοστό των κόκκινων δανείων είναι δώδεκα φορές υψηλότερο στις πολύ μικρές επιχειρήσεις από ό,τι στις μεγάλες

Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων επιχειρηματικών δανείων παρέμεινε στο 2,2% τον Ιούνιο του 2026, όσο ήταν και τον Δεκέμβριο του 2025. Πίσω από τον μέσο όρο, όμως, η εικόνα αλλάζει με το μέγεθος της επιχείρησης. Στις μεγάλες επιχειρήσεις το ποσοστό είναι 0,9%. Στις μικρομεσαίες φτάνει το 4,6% και στις πολύ μικρές το 11,2%.

Στο α’ εξάμηνο του 2026 το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων επιχειρηματικών δανείων αυξήθηκε 5,4%. Η μεγαλύτερη αύξηση, 12,5%, καταγράφηκε σε ελεύθερους επαγγελματίες, πολύ μικρές επιχειρήσεις και ατομικές επιχειρήσεις. Στις μεγάλες επιχειρήσεις η αύξηση ήταν 3,8% και στις μικρομεσαίες 1,2%. Στη ναυτιλία το απόθεμα μειώθηκε 7,3%.

Την ίδια περίοδο, η πιστωτική επέκταση προς τις επιχειρήσεις έφτασε τα 8,7 δισ. ευρώ.

Οι κλάδοι με το υψηλότερο ρίσκο

Τα υψηλότερα ποσοστά κόκκινων δανείων εμφανίζουν η κλωστοϋφαντουργία και η εστίαση με 12,9%. Ακολουθούν:

χαρτί, ξύλο και έπιπλο: 7,9%
τηλεπικοινωνίες, πληροφορική και ΜΜΕ: 7,1%
γεωργία: 6,8%
μέταλλα και εμπόριο: 6,1%

Η άμεση έκθεση των μεγάλων τραπεζικών ομίλων σε αντισυμβαλλόμενους της περιοχής είναι κάτω από 1% των χαρτοφυλακίων τους. Η Τράπεζα της Ελλάδος επισημαίνει ότι οι επιπτώσεις μπορεί να έρθουν έμμεσα, κυρίως μέσω του ενεργειακού κόστους. Πιο εκτεθειμένοι είναι οι κλάδοι με υψηλές ενεργειακές ανάγκες ή ευαισθησία στις γεωπολιτικές εξελίξεις: μεταφορές, αποθήκευση, μεταποίηση, ακτοπλοΐα, γεωργία και κατασκευές.

Τα νοικοκυριά

Στα δάνεια νοικοκυριών το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων ήταν 8,6% στο τέλος Ιουνίου και το απόθεμα αυξήθηκε 14%. Τα κόκκινα στεγαστικά αυξήθηκαν 14,6% και τα καταναλωτικά 11,7%. Μέρος της αύξησης στα στεγαστικά οφείλεται στον νόμο για τη μετατροπή των δανείων σε ελβετικό φράγκο και στα προγράμματα των τραπεζών για ευάλωτους δανειολήπτες.

Χαμηλότερη κάλυψη από την ΕΕ

Η κάλυψη των κόκκινων δανείων από προβλέψεις υποχώρησε στο 37,1%, από 38,7%. Η κάλυψη από εξασφαλίσεις έμεινε στο 71%, ενώ η αξία τους ανέβηκε από 4 σε 4,4 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με στοιχεία της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, το ποσοστό κόκκινων δανείων στην Ελλάδα είναι 2,6%, έναντι 1,8% στην ΕΕ, και η κάλυψη από προβλέψεις υστερεί κατά περίπου τέσσερις μονάδες από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Η Τράπεζα της Ελλάδος σημειώνει ότι ο ρυθμός επίλυσης των κόκκινων δανείων επιβραδύνεται. Ζητά από τις τράπεζες να εντοπίζουν έγκαιρα τον πιστωτικό κίνδυνο, να διατηρούν συνετές προβλέψεις και να παρακολουθούν στενά τις νέες καθυστερήσεις και τα δάνεια Σταδίου 2.

ΠΗΓΗ