Σε μία ιδιαίτερα φορτισμένη ανάρτησή του ο γνωστός αναλυτής και επενδυτής της Wall Street, Robert Kiyosaki ο οποίος είχε προβλέψει την κατάρρευση της Lehman Brothers το 2008 προβλέπει την απόλυτη οικονομική συντριβή.
O Kyiosaki επιρρίπτει βαρύτατες ευθύνες για την κατάσταση στη Fed και την κυβέρνηση των Δημοκρατικών, υποστηρίζοντας ευθέως πως ελέγχονται από τον πρόεδρο του World Economic Forum, Klaus Schwab και τη στρατηγική επιλογή του Great Reset.
«Ο Powell F’s της FED γ.. τους πάντες. Η αύξηση των επιτοκίων θα συντρίψει τις μετοχές, τα ομόλογα, τα ακίνητα και το αμερικανικό δολάριο.
Επόμενη χρεοκοπία 1 τετράκις δολαρίων στην αγορά παραγώγων.
1 τετράκις δολάρια είναι χίλια τρισεκατομμύρια δολάρια. Ο Θεός να μας λυπηθεί. Ο Klaus Schwab ελέγχει τις ψυχές των Powell, Yellen και Biden».
FED’s Powell F’ed everyone. Rasing interest rates will crash stocks, bonds, real estate, & $ US dollar. NEXT CRASH: $ 1 quadrillion derivatives maket. $ 1 quadrillion is $1 thousand trillion. God have mercy on our world. Klaus Schwab owns Powell, Yellin, & Biden’s souls.
— Robert Kiyosaki (@theRealKiyosaki) March 23, 2023
Επιθέσεις στη Fed
Για πολλοστή φορά τις τελευταίες μέρες ο Kiyosaki, βάλει εναντίον της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ.
Η Fed είναι το πρόβλημα, είναι – όπως λένε – και ο πυροσβέστης και ο εμπρηστής», είπε σε συνέντευξή του στο Fox Business.
Σύμφωνα με τον ίδιο, η αγορά ομολόγων καταρρέει και αυτό μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες.
«Ανησυχώ για τους IRAs, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα και όλα αυτά».
Και παρόλο που οι ρυθμιστικές αρχές επενέβησαν γρήγορα για να διαβεβαιώσουν ότι οι καταθέσεις στις χρεοκοπημένες τράπεζες είναι ασφαλείς, ο Kiyosaki προειδοποιεί ότι δεν έχουμε ξεφύγει ακόμα από το δάσος – κάθε άλλο.
«Το κραχ και η κρίση μόλις έχουν αρχίσει”.
Πώς μπορούν λοιπόν οι επενδυτές να προστατευτούν σε αυτό το χαοτικό περιβάλλον;
Ο Kiyosaki συστήνει 2 τοποθετήσεις:
Πολύτιμα μέταλλα
Τα πολύτιμα μέταλλα – ιδίως ο χρυσός και το ασήμι – αποτελούν δημοφιλές μέσο αντιστάθμισης του πληθωρισμού και της αβεβαιότητας.
Δεν μπορούν να τυπωθούν από το πουθενά, όπως το ψεύτικο χρήμα, και η αξία τους δεν επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τα οικονομικά γεγονότα σε όλο τον κόσμο.
Παρόλο που η Fed έχει αυξήσει επιθετικά τα επιτόκια για να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, ο Kiyosaki δεν βλέπει τα επίπεδα των τιμών να υποχωρούν σύντομα.
«Αυτό που βλέπω είναι ότι η Fed και η FDIC ενισχύουν τον υπερπληθωρισμό, γεγονός που κάνει τον χρυσό και το ασήμι ακόμα καλύτερες επενδύσεις, επειδή αυτή η πολιτική είναι για τα σκουπίδια.
Αυτό είναι ένα σκουπίδι, ανέφερε κουνώντας ένα χαρτονόμισμα δολαρίου.
«Θα τυπώνουν όλο και περισσότερο από αυτό το ψεύτικο χρήμα».
Ο χρυσός είναι εδώ και καιρό η επιλογή των επενδυτών που αναζητούν ένα αντιστάθμισμα σε περιόδους κρίσης.
Αλλά αυτή τη φορά, ο Kiyosaki προτιμά το ασήμι λόγω μιας ιδιαίτερης χρήσης του γκρίζου μετάλλου.
«Νομίζω ότι αυτή είναι η καλύτερη επένδυση από όλες – το ασήμι.
Επειδή κάθε πύραυλος Tomahawk έχει μέσα του 30 κιλά ασήμι», εξηγεί.
«Κάθε φορά που πατάνε το κουμπί του πυραύλου, 30 κιλά ασήμι εξαφανίζονται».
Ενώ υπάρχουν πολλοί τρόποι για να αποκτήσει κανείς έκθεση στον χρυσό και το ασήμι, ο Kiyosaki προτιμά να αγοράζει απλώς το μέταλλο απευθείας.
Πέρυσι, έγραψε στο Twitter ότι θέλει μόνο «πραγματικά νομίσματα χρυσού ή αργύρου» και όχι ETFs.
………………………………………………………………………..
Μετά το bank run των 100 δισ. δολ. έρχεται η τέλεια καταιγίδα: Σκάει η «φούσκα» δανείων 1,5 τρισ. δολ. στα εμπορικά ακίνητα
Το επόμενο ντόμινο που θα… πέσει στη συνεχιζόμενη τραπεζική κρίση θα μπορούσε να είναι τα δάνεια σε εμπορικά ακίνητα, σύμφωνα με σημείωμα της Παρασκευής 24 μαρτίου 2023 από την Bank of America.
Η επερχόμενη πιστωτική κρίση στον κλάδο, αναμένεται να πυροδοτηθεί από ένα κύμα επερχόμενων αναχρηματοδοτήσεων δανείων για εμπορικά ακίνητα με πολύ υψηλότερα επιτόκια από ό,τι στο παρελθόν, θα μπορούσε να οδηγήσει τις μετοχές σε σπειροειδή πορεία και την οικονομία σε ύφεση.
«Τα εμπορικά ακίνητα [θεωρούνται] ευρέως ως το επόμενο… ντόμινο που θα πέσει καθώς τα πρότυπα δανεισμού για τα δάνεια CRE θα σφίξουν περαιτέρω», δήλωσε ο Michael Hartnett της Bank of America.
Αυτό που δεν βοηθάει είναι το γεγονός ότι τα ποσοστά πληρότητας στα γραφεία σε όλη τη χώρα εξακολουθούν να απέχουν πολύ από τα προ-πανδημικά επίπεδα.
Σύμφωνα με τον Hartnett, τα ποσοστά πληρότητας γραφείων εξακολουθούν να είναι μικρότερα από 50%, καθώς οι τάσεις εργασίας από το σπίτι εξακολουθούν να υφίστανται.
Να σημειωθεί ότι τα δάνεια εμπορικής ακίνητης περιουσίας (CRE) περιλαμβάνουν δάνεια που εξασφαλίζονται με εμπράγματα σε μισθώματα, συνεταιρισμούς, δασικές εκτάσεις, συμβόλαια πώλησης γης, δάνεια κατασκευαστικών έργων κλπ.
Ταυτόχρονα, η αύξηση των επιπέδων ενοικίων σε εθνικό επίπεδο κορυφώθηκε πριν από ένα χρόνο και μειώνεται σταθερά σύμφωνα με τα στοιχεία της Zillow, που σημαίνει ότι η ζήτηση για κτίρια γραφείων που εισπράττουν ενοίκιο, είναι πιθανότατα μικρότερη από ό,τι ήταν στο παρελθόν.
Οι μετοχές και ο δανεισμός
Η αδύναμη φάση στον τομέα των εμπορικών ακινήτων καταδεικνύεται στις τρέχουσες τιμές αγοράς για τις μετοχές και τα χρέη που συνδέονται με τον κλάδο.
Το iShares CMBS ETF, παρακολουθεί ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων που υποστηρίζονται από εμπορικά στεγαστικά δάνεια, διαπραγματεύεται πολύ κάτω από τα χαμηλά που παρατηρήθηκαν στην κορύφωση της πανδημίας COVID-19 τον Μάρτιο του 2020 και είναι μόλις 6% πάνω από τα χαμηλότερα επίπεδά του από την έναρξη της ταμείο το 2012.
Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της εταιρείας ενοικιιάσεως γραφείων REIT διαπραγματεύονται σε πολυετή χαμηλά, με τον Όμιλο Boston Properties να διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2009, μειωμένο κατά περίπου 68% από το υψηλό ρεκόρ που είχε φτάσει ακριβώς πριν από την έναρξη της πανδημίας.
Κινδυνεύουν οι περιφερειακές τράπεζες
Αυτή είναι μια… τέλεια καταιγίδα για τις περιφερειακές τράπεζες επειδή έχουν τόσο μεγάλη έκθεση σε δάνεια για εμπορικά ακίνητα.
Σύμφωνα με την Bank of America, οι περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ αντιπροσωπεύουν το 68% των εμπορικών δανείων σε ακίνητα, πολύ περισσότερο από τις αντίστοιχες τράπεζες με μεγάλη κεφαλαιοποίηση.
Υπάρχουν σχεδόν 450 δισεκατομμύρια δολάρια σε εμπορικά δάνεια ακίνητης περιουσίας που λήγουν το 2023 και περίπου το 60% από αυτά κατέχονται από τράπεζες, σύμφωνα με πρόσφατο σημείωμα της JPMorgan που ανέφερε στοιχεία από την Trepp.
«Αναμένουμε ότι περίπου το 21% των εκκρεμών δανείων για εταιρείες διαχείρισης γραφείων που υποστηρίζονται από εμπορικούς τίτλους θα χρεοκοπήσει τελικά, με υπόθεση σοβαρότητας ζημιών 41% και μελλοντικές σωρευτικές ζημίες 8,6%…
Εφαρμόζοντας το ποσοστό ζημιών 8,6% σε έκθεση γραφείου, θα σημαίνει ότι ζημίες 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τον τραπεζικό τομέα», δήλωσε η JPMorgan.
Και οι απώλειες στα εμπορικά ακίνητα θα μπορούσαν να είναι χειρότερες αυτή τη φορά από ό,τι ήταν κατά τη διάρκεια της Χρηματοπιστωτικής Κρίσης, επειδή η τελευταία οδηγήθηκε από μια σχετικά βραχύβια ύφεση, ενώ η σημερινή δυναμική καθοδηγείται από την τάση για εργασία από το σπίτι που δεν δείχνει σημάδια πλήρους εγκατάλειψης.
«Επιπλέον, οι περιφερειακές τράπεζες είναι πολύ πιο πιεσμένες, γεγονός που μειώνει την ικανότητά τους να συναινούν σε αναχρηματοδοτήσεις δανείων, δεδομένης της πίεσης στην πλευρά του παθητικού του ισολογισμού τους», δήλωσε η JPMorgan.
Τώρα μέτρα έκτακτης ανάγκης αλλιώς η κρίση γίνεται συστημική
Για να αναχαιτιστεί μια πιθανή κρίση, ο Scott Rechler, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας ακινήτων RXR Realty με έδρα τη Νέα Υόρκη, πιστεύει ότι οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να λάβουν μέτρα έκτακτης ανάγκης τώρα.
«Υπάρχει χρέος 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε εμπορικά ακίνητα που λήγουν τα επόμενα 3 χρόνια.
Το μεγαλύτερο μέρος αυτού του χρέους χρηματοδοτήθηκε όταν τα βασικά επιτόκια ήταν σχεδόν μηδενικά. Αυτό το χρέος πρέπει να αναχρηματοδοτηθεί σε ένα περιβάλλον όπου τα επιτόκια είναι υψηλότερα, οι αξίες χαμηλότερες, και σε μια αγορά με λιγότερη ρευστότητα», είπε ο Rechler σε tweet αυτή την εβδομάδα.
«Έχω συμμετάσχει στο @TheRERoundtable ζητώντας ένα πρόγραμμα που παρέχει στους δανειστές τα περιθώρια και την ευελιξία από τις ρυθμιστικές αρχές να συνεργάζονται με τους δανειολήπτες για να αναπτύξουν υπεύθυνα, εποικοδομητικά σχέδια αναχρηματοδότησης…
Εάν δεν καταφέρουμε να δράσουμε αμεσα, κινδυνεύουμε με συστημική κρίση με το τραπεζικό μας σύστημα και ιδιαίτερα τις περιφερειακές τράπεζες», είπε ο Rechler.
Συνολικά, η αποδυνάμωση των προοπτικών για τα εμπορικά ακίνητα, σε συνδυασμό με ένα αυξανόμενο βουνό χρέους που βρίσκεται κοντά στη λήξη του, θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα κύμα χρεοκοπιών που πλήττει τις τραπεζικές μετοχές και προσθέτει σε μια «ερχόμενη τοξική ύφεση», επισήμανε η Bank of America.
Τρέχει.. αίμα με τις εκροές καταθέσεων 100 δισ. δολ.
Καταθέσεις σχεδόν 100 δισ. δολαρίων απέσυραν οι πελάτες των αμερικανικών τραπεζών την εβδομάδα που έληξε στις 15 Μαρτίου, δηλαδή όταν η ξαφνική κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank ταρακούνησε τον κλάδο.
Τα στοιχεία που έγιναν διαθέσιμα τώρα δείχνουν τις εκροές καταθέσεων στα 98,4 δισ. δολάρια, με τις περισσότερες εξ αυτών να πλήττουν τις μικρότερες τράπεζες.
Οι μεγάλες τράπεζες είδαν τις καταθέσεις τους να αυξάνονται κατά 67 δισ. δολάρια, την ώρα που στις μικρές τράπεζες σημειώθηκαν εκροές 120 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με το CNBC.
Οι συνολικές καταθέσεις στο αμερικανικό τραπεζικό σύστημα ανέρχονται σε 17,5 τρισ. δολάρια, με τις αναλήψεις να αντιστοιχούν περίπου στο 0,6% του συνόλου.
Έπειτα από τη δημοσίευση των στοιχείων, οι αμερικανικές αρχές επανέλαβαν τη διαβεβαίωσή τους ότι το τραπεζικό σύστημα της χώρας είναι ασφαλές.
Η υπουργός Οικονομικών Janet Yellen, ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell και περισσότεροι από 10 άλλοι αξιωματούχοι πραγματοποίησαν κλειστή σύσκεψη του Financial Stability Oversight Council την Παρασκευή 24 Μαρτίου 2023.
